关于问题为什么有人说十人炒股九人亏?一共有 2 位热心网友为你解答:
【1】、来自网友【秦洪】的最佳回答:
到证券市场挣钱,来源有三个,一是上市公司净利润的增长所带来的增量蛋糕。二是央行利率变动所带来的估值波动的蛋糕。三是市场参与者互相掏口袋。而上市公司增量利润的蛋糕是相对有限的,所以,市场参与者中短线博弈更多的是互相掏口袋,这自然就是存量博弈,很难有人全身而退或者一直赚钱。这其实也有点类似于赌博,基本上不会有更多的人挣钱,也很少有人持续地挣钱。
当然,如果你选了上市公司净利润增长作为博弈的方法论,那么,可能就是挣钱的概率大增。因为这是增量博弈。这可能也是巴菲特成为全球首富的原由之一,因为他选择了增量蛋糕作为切分社会财富的手段。所以,一定要有正确的认知观,然后选择上市公司净利润增长作为进入证券市场的选股思路,那么,假以时日,就会成为挣钱群体中的一员。
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【2】、来自网友【白猫财眼】的最佳回答:
现如今,已不是十人炒股九人亏的年代。
股民赚钱的比例其实正在慢慢的提高。
从最近两年的实际数据统计来看,2019 年和 2020 年,均有近半数股民账户实现了盈利。
约 1/3 股民出现了亏损,还有 15%左右的股民盈亏在±5%以内。
当然,2019 和 2020 年,同期大盘的涨幅分别是+22.3%,+13.8%,所以股民交出的答卷依然不容乐观。
网民们之所以有周围炒股的人都亏钱的感觉,其实大部分源于亏损的股民比较热衷于吐槽,赚钱的股民则默不发声。
散户到底赚什么钱?
在股市,有两种钱可以赚。
第一种,价格波动的钱。
由于热点,题材,资金供需关系的改变,很多股票的股价会出现短周期的上涨或者下跌,股票的价格波动,一定可以产生交易盈利的机会。
从 A 股的交易规则来看,低吸高抛,是可以赚到钱的。
由于股价每日可以有 10%-20%的涨幅,最大振幅更是能达到 40%,新股还不设涨跌幅限制。
正因为短期的价格波动很大,所以赚钱效应比较明显,更多的散户也愿意进入市场,去赚价格波动的钱。
第二种,价值成长的钱。
股票的价值成长,源于上市公司本身的业绩成长,带来的股价上涨。
这种成长一定是相对长周期的,因为上市公司本身的成长并不像股价波动那么大。
优秀的上市公司,一年的营收和利润增幅可能在 30-50%,放在二级市场里,3-5 天就能消化掉,那么这一年剩下 200 多个交易日怎么办呢?
所以要赚价值成长的钱,必须要有一颗耐得住寂寞的心。
更何况,市场总体的资金情况,会对于企业价值增长反应到股价的增长,带来很大的影响。
比如市场缺钱的时候,同样的业绩数据,给到的估值定价就不同。
所以,即便是优质的企业,也一样面临牛市里被高估,熊市里被低估的局面,这是市场总体资金宽裕程度导致的。
对于散户来说,这两种钱都能赚,也都有难度。
第一种需要准确的把握资金的动向,第二种需要研判企业的增长。
相比之下,后者略微容易一些。
所以,最近几年赚到钱的散户,大多是中长线价值投资的常客。
短线操作为什么输多赢少?
原因其实很简单,资金博弈的结果,就是你赢我输,没有产生任何实际价值。
所谓的题材,也仅仅是炒作的由头,仅此而已。
绝大多数被炒作的题材股,其本身业绩预期是没有什么变化的,仅仅是因为与某些概念题材沾边,所以才被资金热炒。
在这场单纯资金博弈的零和游戏中,最终结果就是大资金和散户,谁把谁的钱赢走而已。
那么作为跟风的散户,想要跟着大资金吃肉,就很困难了。
因为主力资金和散户是对立的,他们的目标就是从散户手里赚钱,绝不是给散户抬轿子。
这就好像在赌场里想赢庄家的钱,不仅要看的准,该出手时就出手,还要懂得及时收手。
另外还有一点,散户相对比较后知后觉。
刚开始上涨的时候,要么不敢追,要么就没反应过来,等反应过来的时候,已经在相对的高位了。
然后,一不小心就被市场无情的当韭菜割了,成为了接盘侠。
长线操作为什么也不赚钱?
很多散户会觉得,自己明明价值投资了,做长线了,为什么也没赚到钱。
主要的因素是选股思路不对,很多散户是从短线做成长线的。
在一个相对的高点,买入一只已经相对透支业绩成长的个股,然后开始了漫长的持股等待。
牛市里,可以给偏高的估值,熊市里,估值自然就低,可能要差 2-3 倍,也就是这两三倍,决定了可能这个长线是几年才能解套。
这种情况会损失钱的时间价值,不过还不算最差的。
有一些上市公司,在两三年内,企业会走下坡路,导致当时买入的时候,企业还在成长期,买入后就进入了下滑期。
结果业绩不及预期,股价更是一蹶不振。
所以,即便是长线投资,择时也一样重要。
在整个行业平均估值相对较低的时候,选择盈利能力较强,未来预期较好的股票入场,才是比较正确的投资思路。
我经常提到四个字,“拥抱熊市”。
熊市是布局企业最好的时候。
中国的经济发展,最近几十年从来没有停滞过,只是体量大了,经济增速开始放缓,但始终处于牛市之中。
而中国同样有很多企业,一路增长,头也不回,越做越大。
这些企业,同样会在熊市里出现下跌,而那个时候,就是聪明的钱入场布局的最好时间。
熊市的股票是廉价的,我们买东西的时候,都喜欢同样的东西出现促销和打折。
而在熊市里,却不敢去买入,非要等涨价了才追高,这是极度不理性的行为。
投资确实是反人性的,所以才有了九赢一亏的情况,因为能有逆向投资思维的股民真的不多。
既然春种秋收是自然的规律,我们不妨遵循规律,顺势而为,在合适的时间里播种,就一定会有好的收获。