买股票为什么老是被割韭菜？

关于问题买股票为什么老是被割韭菜？一共有 4 位热心网友为你解答:

【1】、来自网友【刘猛九江】的最佳回答：

如下的一个内功心法和五个实操功法，可避免散户被割韭菜！

相信大家都买过股票，那么我来问一个问题？大家买了股票是希望它涨还是跌呢？

相信大家都会回答：涨！对不起，答案不应是这样的。这个想法就是要当“韭菜”的想法。

巴菲特也问过这样的话：你未来是打算买股票还是卖股票？绝大多数人都回答：“我打算买股票，因为我投入股市的钱并不是我急用的钱，我急用的钱在银行，股市里的钱是可以机动的。我是为以后几十年准备的。”那么，问题来了！既然你未来十年或者二十年，你都打算买股票，你是个净买入者，那你为什么希望它涨价呢？你应该希望它跌才对呀。就如你是一个吃牛肉的人，又不是一个养牛的人，那你肯定希望牛肉便宜，这样才适合净买入，这不是最简单的道理吗？所以对于一个净买入者来说，股市越跌的时候，你应该越安心，因为你在不断地买。

看到这里你是不是出汗了？或者想重新审视一下自己的投资理念呢？这里推荐一本关于投资心法的书《投资的常识》。这是一本经典书籍，这本书已经出版十周年了。该书由美国著名经济学教授曾任多家世界 500 强企业董事的伯顿•马尔基尔，格林威治联营公司创始人查尔斯•埃利斯合著。这本书是专门解决如下这些问题的：

股市不断震荡，怎样操作才能抵御风险呢？如何调整投资心态，才能不被市场情况或消息所左右？有哪些适合理财的投资品种？等等。你关心的这些问题的答案在这本书中都能找到。

中国有句古话：大道至简。同样，马尔基尔和埃利斯也是这样认为的。投资难不是因为投资技术上有多么复杂，而是因为我们需要足够的耐心和定力，把力气花在如何战胜自己内心的贪婪和恐惧，这才是投资最困难的地方。

格雷厄姆，巴菲特的老师，也是价值投资的创始人，讲过一个理论即投资界有两个先生，一个叫价值先生，一个叫市场先生。什么是价值先生呢？价值先生的特点是乏味和可靠。你长期拿着这个股票，虽然这只股票有价值，但没意思，它很乏味。市场先生呢？有意思，消息多，大家凑在一块儿聊天聊得特别嗨，都认为自己可以一夜暴富。且市场先生最喜欢做的一件事：让你行动。比如它跟你说现在是抄底的时机了，赶紧去卖房吧，赶紧借钱吧，加杠杆吧，现在马上就要大涨了；或者给你制造恐慌，说不行了赶紧逃顶，再不逃的话就被套牢了。为什么这个世界上有那么多的“韭菜”？所谓的“韭菜”，就是总是没有定力地被市场先生牵着走，一听说要跌就赶紧卖，一听说要涨就赶紧买。

实际上未来是无法预测的，这个跟塔勒布讲的黑天鹅和反脆弱的概念是一模一样的道理。有人曾经问过老摩根：您能不能预测一下未来市场的走向？老摩根说了一句话：“股市会波动。”你让我预测，我告诉你预测的结果就是“股市会波动”，就是这一条。所以我们有时候在网上看到很多人在那儿言之凿凿，非常确定地说“明天一定会怎么样”“股指在多长时间之内一定涨到多少点”，这太可笑了。

书里为了说清楚这个道理，列出了一个研究的结果。加州大学伯克利分校哈斯商学院的教授菲利普·泰洛克主持进行了最大型的也是历时最长的研究。他收集了 300 多位专家长达 25 年的 8.2 万份预测。结论是：专家的预测结果勉勉强强战胜随机性的结果。讽刺的是，越出名的专家，预测结果的可靠性越差。”

即然未来是无法预测的，那就不要去费心预测了，有价值的东西买下来，当一个资产放着，涨跌跟你关系不大，因为你又不着急用钱。有人问马尔基尔：作为一个投资者，你应该如何看待那些有关股市、利率和经济形式的预测？他的回答：完全不看它们，不为所动。这样一来，你能省下大量的时间、精力，还能少为错误的预测花冤枉钱。

心法掌握了，实操的功法就简单了，就这么五条：

一、存钱。想投资或理财首先就是解决钱的问题。你有钱了才能投资或借款。存钱的定义，“把开销压缩到收入之下”。有的人一年赚上百万，照样存不了钱因为他花得更多。书里讲了一个案例：有一个小学老师，临终时候竟然捐出了 100 万美元。为什么？他这一辈子都在省吃俭用，所以能攒下这么多钱来。

存钱的目的是为了自己将来能够拥有更多的选择权。如果你手里没有钱，你就没有选择权；有钱就代表着你有更多的选择权。而且因为复利的存在，存钱本身也是重要的理财方法。

所谓复利有一个算法叫作 72 法则，就是算你的利息过多少年能够翻一倍。假如你以 18%的利息用信用卡贷款，那么债务 4 年就会翻一倍（72 除以 18 就是 4）。

富兰克林，想必大家都知道，他跟华盛顿是同时期的人。在临终的时候，给他最爱的两个城市（一个波士顿，一个费城）各捐了 5000 美元。但是他的要求是什么呢？他说，这个钱不许动，要拿去理财，过 100 年可以支取一次，再过 100 年再支取一次。这个理财的效果怎么样呢？过了 100 年以后，这两个城市各支取了 50 万。你想，本来是 5000 块钱，过了 100 年以后，各支取了 50 万，花掉了。然后再过了 100 年，又支取了 2000 万，5000 块钱变成了 2000 万。所以，复利是可以实现的。

二、购买指数基金。大家一定要了解指数基金。什么叫指数基金呢？比如标普 500、中证 500、沪深 300，就是从市场中挑选出来的能够代表这个市场比较好的股票，组成了这样一个指数，所以它基本上可以代表整个市场。

各位知道巴菲特的遗嘱是怎么规定的吗？他的遗嘱中规定了他的遗产的理财方法：90%的遗产买指数型基金，就是不用挑选哪个明星经理来打理自己的钱，90%的遗产直接用来购买指数型基金，然后 10%的遗产留作现金，这就是巴菲特给自己的遗产所定的规划。

那么，什么叫主动型基金？就是你听说有个明星基金经理，这个基金经理能帮你操盘一只基金。他选了一些基金，然后你来买它，这个叫主动型基金。但是从美国的经验来看，很少有基金经理能够跑赢指数。为什么会这样呢？因为没人知道的比市场多。美国人曾经统计过：指数型基金打败过五分之四的主动型基金。打败了多少呢？年化 1%左右的收益。而这个年化 1%的收益正好是什么？正好是管理费。也就是说，经过长期的博弈以后，你买一只主动型基金和花很少的钱买指数型基金相比（因为有的指数型基金不要管理费，有的只要百分之零点零几。）回报就差在管理费上，等于你的钱被这个基金经理收走了。

三、多元化投资。有一个惨痛的案例。大家记得安然公司吗？就是在金融危机的时候，做假账被揭发之后突然倒闭的那家公司，它是一家很大的公司。安然公司有一个习惯，就是他们的员工可以拿出工资中的一部分买自己公司的股票。安然是一家很大的、老牌的公司，待遇好水准又高，而且业绩一直都是往上走的。但大家不知道的是，那个往上走的业绩是做出来的，是假的是靠给别人做假账来维持的。安然事件爆发了以后，有一个前台的老秘书在安然的账户上存的股票已经价值 300 万美元了，她在等着用这笔钱养老，结果安然突然倒闭，她的股票全部化为乌有。她把所有的鸡蛋都放在安然这一个篮子里。那时候安然很多人就是这样完全破产，他们本来都是很高收入的人，都是有着大量股票的人，突然之间就身无分文了。

多元化是什么意思呢？就是不要把所有的蛋都放在一个篮子里。这儿有三个注意点。

1、资金类型。除了选择不同类型的股票之外，还可以持有不同的资产类型，比如债券、黄金、房产等，这都是不同类型的资产。而这些资产应该怎么样去平衡呢？首先就是债券。债券中首选就是国债，其次就是一些大型或国字头的企业债，除了国债之外都是有风险的，如果发债公司出现了问题，这个债可能就还不上了。

那怎么办呢？作者建议你可以买债券基金，你可以买一个指数型的债券基金。这样的话，就等于把钱配置到了债券市场。至于黄金呢，黄金是一个很好的避险品种，即世界越乱，黄金越稳定、越值钱。

2、定投。不同的时间投入资金的意义和结果也是不一样的。那么，怎么样去平衡时间呢？就是定投，用定投的方式能够有效地、合理地达到时间分布上的平衡。什么叫定投？比如你手里有 100 万，你是一次性地买 100 万的股票，还是每个月买 10 万连续买十个月，这就是定投。作者比较了过去几十年间美国股市的变化，结果发现定投的收益要比直接买进的收益高很多，甚至直接买进是在亏损的状态下，定投也是赚钱的。

如上，定投的好处就是解决投资最难的一点：战胜你自己内心当中的贪婪和恐惧。因为我们去选择理财品种的时候，我们总是会冲动，觉得手上有这么多子弹，干脆一次打光它吧，以为现在就是一个最好的时机了。但是万一你是在 2007 年的时候，当时股市 6000 点，你觉得这个股市涨得太疯了，很快就要奔 1 万点了，你一次性买入后，股市就开始往下走了。“韭菜们”都是这么想也是这么做的。

3、组合定期调整。基本上你的投资里要么是股票，要么是债券，这是两个最主要的品种。股票和债券应该有一个比例。假如你以自己的风险偏好、年龄、收入结构，确定 6:4 就是 60%是股票，40%是债券，那么你应该每年调整一次。怎么调整呢？比如你定在每年年初的时候，一看去年买的科技股涨得很厉害，有一只股票爆了，涨得很厉害，现在变成 7:3 了，你不要留恋这个 7，卖掉它，买债券。或者这一年股票跌得很厉害，债市涨得不错，变成 5:5 了，那就卖掉债券，买进股票。

这样做有什么好处呢？同样，它还是在帮你克服内在的贪婪和恐惧。就是用这样的固定比率来减少你自己的非理性判断。因为人一旦看到一个股票涨得很好，他真的舍不得卖。但是你想想看，你这边（股票比例）涨到 70%，那边（债券比例）降到 30%，你只要卖掉这边的股票，一定是高点，它是强制你高点卖掉，低点买进。反之亦然。不要调整得太多，一年调整一次就可以了，把它们调整在一个确定的比例上。

四、避免错误。什么叫避免错误？作者给了两条建议：

1、选择基金的时候要费用最小化。明星基金经理的费用都高。因为人会头脑冲动，一看到这个人去年挣了 70%，所以他收我两个点的费率我也愿意。事实是：股市中没有厉害的人。他现在是明星，只不过是因为运气好，或者说是周期的影响。所以，他收你两个点的费率，你就不要再买了，你就去选那个费率最低的。作者拿出了很多数据来证明：最后最赚钱的基金都是费率最低的基金。

2、需钱的时候，卖掉亏的产品。很多人在卖股票的时候，比如要装修房子，或者孩子出国留学需要一笔钱，这时候你就要卖点股票。请问你是卖赚了钱的股票，还是卖亏了钱的股票？绝大部分的人都会卖赚了钱的股票，因为卖赚了钱的股票心里不难受，他觉得赚到了，自己没有亏，那个亏了钱的股票假装没看见，就放在那儿，这样的话就老觉得自己是股神。实际上作者建议，你应该去卖那个亏了钱的股票，卖亏了钱的股票才能减少自己损失的机会。

五、最后一个功法，投资自己。就是你要给自己保值、增值。比如你要锻炼身体，你要学习，你要读书，你要拿到更好的文凭，考一些有效的证书，或者参与社交，这都是投资自身的过程，都很重要。

最后的最后，这本书的译者本身也是一个中国的基金从业者。他强调美国和中国还是不同的，这个不同主要体现在中国的很多主动型基金跑赢了指数！比如沪深 300，还有中证 500 这些指数，经常会被中国的基金经理打败。

译者强调，如果这个市场很完备，你靠消息是捞不着钱的。但是如果这个市场不完备，有人做内幕交易，有人坐庄，有人有消息，就有可能抄到底。所以有一些基金经理是跑赢了指数的。

但是未来中国的市场一定会越来越规范，而且股票变得越来越多，信息披露的要求变得越来越严格，对上市公司的管理也会变得越来越规范，同时中国编制指数的能力也在上升。这时候我们市场的成熟度也会趋向欧美。所以，中国的基金经理能够跑赢指数的可能性，也会变得越来越低甚至不可能。