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美国股市,公司资料造假会怎样处理?

十万个为什么 空空 2024-3-20 17:59:52 3次浏览

关于问题美国股市,公司资料造假会怎样处理?一共有 2 位热心网友为你解答:

【1】、来自网友【琅琊榜首张大仙】的最佳回答:

美国的优胜劣汰和中国的处罚力度过低问题

说到注册制,美国注册制实行长达 80 余年,探索出一套完备的制度体系惩处追责上,

美国注重严刑峻法、集体诉讼和公平基金,让财务造假公司付出惨痛代价。

美国对证券欺诈严刑峻法,中国处罚过轻。

在美国财务造假者可处以 500 万美元罚款和 25 年监禁,不亚于与持枪抢劫等恶性犯罪。

但是中国虚假披露惩处力度过轻,最高刑期仅三年,处罚金额最高 60 万元,无异于放纵违法犯罪。

举个例子你就会明白了:

美国有一起非常重大的造假案例,就是安然公司!!

安然公司是拥有 630 多亿资产的企业,在 2001 年 12 月宣布破产,这也是当时美国历史上规模最大的公司破产按资。

安然公司的倒闭之后,大约有 4000 多名员工失去了工作,而这家能源企业的垮台主要源自于发现了会计违规的行为,包括前首席执行官杰佛里-斯基林在内的 21 人在此事件丑闻中的参与行为,均受到了审判。

全球前五大会计师事务所之一的安达信会计事务所被判妨碍司法公正后被迫停业。

安然公司财务造假事件确认后,相关方所付出的代价:

而回顾安然的处理结果,你会看到,美国的力度真的是大!

1、涉事公司:安然公司被美国证券交易委员会罚款 5 亿美元,股票被从道琼斯指数除名并停止交易,安然公司宣告破产。

2、公司 CEO:美国司法部的刑事调查结束后,安然公司 CEO 杰弗里·斯基林被判刑 24 年并罚款 4500 万美元;财务欺诈策划者费斯托被判 6 年徒刑并罚款 2380 万美元;公司创始人肯尼思·莱虽因诉讼期间去世被撤销刑事指控,但仍被追讨 1200 万美元的罚款。安然公司的投资者通过集体诉讼获得了高达 71.4 亿美元的和解赔偿金。

3、审计机构:有 89 年历史并且位列全球五大会计师事务所的安达信因帮助安然公司造假,被判处妨碍司法公正罪后宣告破产,美国休斯敦联邦地区法院对安达信处以 50 万美元罚款,禁止在 5 年内从事业务,从此全球五大会计师事务所变成“四大”。

4、投行:三大投行遭到重罚,花旗集团、摩根大通、美洲银行因涉嫌财务欺诈被判有罪,向安然公司的破产受害者分别支付了 20 亿、22 亿和 6900 万美元的赔偿罚款。

5、监管跟进:针对安然公司财务欺诈导致投资者受损的情况,美国于 2002 年颁布了”萨班斯案”,其中规定:对编制违法违规财务报告的刑事责任,最高可处 500 万美元罚款或者 20 年监禁;篡改文件的刑事责任,最高可处 20 年监禁;证券欺诈的刑事责任,最高可处 25 年监禁;对举报者进行打击报复的刑事责任,最高可处 10 年监禁,从而在法律层面大大提高了财务欺诈的违法成本。

6、制度优势:美国还设立了对上市公司欺诈行为的举报奖:举报者可以获得罚款金额 10—30%的奖金,2013 年有举报者因此而获得了 1400 万美元的巨奖。

所以说,美国为什么那么少的造假案例,为什么能够让许多机构,基金安全的长期持有 10 年,甚至 20 年不出事。就是因为他们的处罚力度是远远大于他们的违规成本。

这样来看的话,自然没有机构,没有个人,敢于越过这样的红线,去违抗市场的规定。这也是我们 A 股需要学习,借鉴,甚至改进的地方!

一家之言,欢迎指正。⭐点赞关注我⭐带你了解更多财经背后的真正逻辑。

【2】、来自网友【洋仔谈商业】的最佳回答:

美国股市对于资料造假是非常严厉的,造假公司破产倒闭,造假公司董事,以及相关审核机构,只要相关联的人或者机构一起处罚,处罚金额都是数额超大以及要相关人员要判刑;美国股市一旦发现公司造假,非法获利没收,同时还要赔偿投资者们的损失,这样处罚金额承受不了被迫宣布破产,摘牌永远消失在美国股市。

美国股市与中国股市对于造假的我记的有一件事同样财务造假的处罚;美国股市在 2001 年对安然公司财务造假的做出了严厉惩罚,直接让公司破产,CEO 被罚 4500 万美元,判刑 24 年,已经其他董事同样被罚几千万美元被不同徒刑;相关机构直接罚款,也同时破产倒闭,同时美国交易所要公司赔偿投资者们的一切损失。

中国股市在 2015 年发现财务造假的雅百特公司,虚增利润近 2.6 亿元;中国证监会给以证监会拟对雅百特处以 60 万元罚款,拟对其直接负责的主管人员顶格处罚,同时对主要负责人终身市场禁入以及 3 至 5 年不等的证券市场禁入。结果雅百特在二级市场得到资金炒作,让公司资产快速倍增,反而财务造假成了股票炒作的借口!

美国股市确实事实造假的公司会直接让公司宣布破产,相关人员牢底坐穿,追究到底,让上市公司宁愿退市也不敢造假;中国股市是一个小处罚,一个抓痒的警告而已,上市公司宁愿造假也不愿意退市。

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