为什么部分企业不是死于没有利润，而是死于没有现金流？

关于问题为什么部分企业不是死于没有利润，而是死于没有现金流？一共有 2 位热心网友为你解答:

【1】、来自网友【宁静致远到永远】的最佳回答：

利润是根据会计准则，按照权责发生制计算出来的，有利润不一定有现金流。比如虽然有营业收入，但是客户质量不高，经常不能按时回款，企业面临较大的信用风险，即使利润很高，如果很多应收账款变为坏账，就会影响企业的现金流入。

而企业每月固定需要支付的现金是不能延迟的，包括员工工资，社保，税款，房租，水电费，日常办公费用，材料采购，利息支出（如有贷款）等。这些现金支出虽然不一定都减少当期的利润，但确是实打实要支付现金的，如果不能按时支付，将给企业的正常经营带来严重影响，甚至可能使企业无法持续经营而走向破产。

因此企业在发展的过程中，既要重视利润数据，更要关注现金流及其他资产的运转情况，因为资产才是能持久为企业带来收益的，利润可以理解为仅是当期算出的一个数字，融入了太多估计成分和主观判断因素。当企业有了现金后，切记不要盲目投资，因为盲目扩张而导致资金链断裂的企业也不在少数。

【2】、来自网友【家林频道】的最佳回答：

现实中，我们经常会看到一些正常盈利的企业，突然宣布倒闭。大部分的原因，都是资金链断裂。也就是没有现金流。为什么，会出现这种经营情况。我们可以从以下几个角度进行分析：

企业经营的常态，追求利润，不是现金流

我们都知道企业运营的最终目的，是追求利润，利润的最大化。也就是从财务报表上，管理者只要认为有利润，大都是认为经营上取得了成功。

大部分企业的经营者认为创造利润，是企业的最终目的。这也是无可厚非的。但这样也让一些企业经营者，忽略了企业运营的血脉，就是现金流。有些盈利的可能是未来的收益，有些盈利的并不可能马上变现。

比如，一些企业在财务报表上是有利润的，但经常会新出现发放工人工资困难的情况。这也是与很多的企业负责人，不关注企业现金流的结果。

一切企业出现这类问题时，负责人还会责问财务负责人，这个月是盈利的，钱去哪儿了？

企业盲目的追加再投资项目

有的企业虽然在经营活动中创造了利润。但一些经营者认为有利润产生，而不断的盲目扩大规模，追加新的投资。很多的投资项目远远超过企业创造的利润。而只要是追加投资，扩大规模，都必须要用现金才能解决的问题。

企业经营者正是因为有利润产生，盲目的自信，对未来的经营缺乏正确评估，导致最后没有现金流。

出现这种情况较多的是房地产企业。房地产的利润是非常可观的。也就是房地产企业在正常经营的过程中，出现现金流的情况较小。但有些房地产企业，在一个项目没有完成的情况下，继续盲目在投资项目，造成现金流出现问题的案例很多。

盲目扩大投资，是目前很多企业死于没有现金流最常见的。无论是大企业，还是小企业，都会存在这种经营情况。

负债率高，超过获取利润的能力

企业经营的过程中，负债几乎是每个企业都存在的。那么，为什么企业虽然是盈利的，却没有现金流，是因为很多企业的盈利能力，远远不够偿还负债的能力。也就是大部分创造的利润，将会用来偿还负债。这是负债率较高的企业经常会遇到的情况。

高负债率的企业，很多是债务到偿还期限时，仍没有足够的现金储备，造成债务纠纷，影响企业的正常运转。严重的导致资产清算，最终倒闭。

这种负债率高的企业，很多是房地产企业等。最关键的是有些企业的盈利能力，获取利润的能力远远不够。

企业经营过程中存在的“虚拟”利润较多

有些企业在运营的过程中，会产生很多虚拟利润的情况。也就是短期内是无法变现的。比如，企业为了提升销售量，进行的一些赊销行为。也就是存在很大一部分应收账款的情况。但作为会计处理时，是计算了当期的收益的。还有一部分企业的投资行为，是未来的时间才能创造利润的。这些都是不会增加企业的现金流的。

企业的虚拟利润还体现在一些财务制度不健全的企业。只是简单的进行核算企业经营的毛利润，而不是净利润。只有净利润才能够充分的体现企业的盈利状况。

比如一些企业的品牌商标估值等无形资产的估值，很多的方面都可能存在虚拟利润的情况。这都是和企业产生现金流没有直接关系的因素。

企业以现金收入的渠道少，但以现金支付的渠道多

有些企业的收入来源，以现金收入的渠道较少。或者受到现金支付的周期较长。但在经营的过程中，需要现金支付的渠道却很多。比如，每月必须要用现金支付工人工资，当月的产生的经营费用，原材料采购等。这样，就很容易造成现金流短缺的情况。

这种情况很大的原因，可能是企业的应收账款较多导致的。或者是一些不良应收账款，坏账损失等。最后造成企业的应收账款是不可控的情况，而每个月却要支付大量的现金，最终造成资金流出现问题。

企业经营者追求资产的增值，而忽略变现的能力

一些企业的经营者，在企业盈利的阶段，很多用来购买固定资产，追求固定资产的增值。比如，购买经营场地，生产设备等。认为代表企业规模的是企业有多少固定资产。也就是很多的企业“钱”都在土地上，厂房上，房产上等。一旦企业出现现金流紧张的情况下，这些资产而无法短期内完成变现。

还有一些企业属于经营上的问题，比如出现大量的存货。认为存货就是钱。一旦市场出现变化，造成库存的挤压，或者降价因素，造成亏损，都会影响到企业的现金流。这种情况一些生产制造领域，商贸流通领域出现的情况较多。

总结：

对于企业不是死于利润，而是死于现金流的现象。我们总结了六种可能产生这种经营情况的原因。这六种原因是：企业经营的常态，追求利润，不是现金流。企业盲目的追加再投资项目。负债率高，超过获取利润的能力。企业经营过程中存在的“虚拟”利润较多。企业以现金收入的渠道少，但以现金支付的渠道多。企业经营者追求资产的增值，而忽略变现的能力。

一个企业真正正常运营的血液，不是利润，是现金流。这是经营者必须转变的经营思维。特别是未来的市场，存在很大不确定的情况下，不是销量与利润为王，而是现金为王。

特别是今年疫情的影响，让更多的经营者意识到，有现金，才是王道。